Об истории основания села ничего не известно. Однако в названии явно прослеживается корень «Рагъ» («Солнце»), как и в названиях многих лезгинских сел: Ярагъ, Гарагъ, Миграгъ и т.д.
Жители занимались земледелием и животноводством. За селом числилась огромная территория: пашни, сады, луга и леса. В основном выращивали пшеницу, рожь, рис. На сезонные работы сюда приезжали крестьяне из многих горных сел, даже из лакских аулов. Известно, что в селе действовали шесть мельниц.
По данным переписи 1886 года в селе было 200 домов, численность населения составляла 1140 человек (586 мужчин и 554 женщины)
В 1966 большая часть жителей селения переселилась в Касумкент (Кьасумхуьр) и Новый поселок.
В 1970 году в Ашага-Араге оставалось 17 домов, где проживало 20 человек.